資金對於經營生意非常重要。為初創企業或中小企籌集資金感覺像是一項艱鉅的任務，本文會為您闡釋不同的融資方式以及其需要的法律文件。
閱讀本文後，您將了解到不同融資方式的優缺點，幫助您選擇最適合您的方式！
1. 朋友和家人
朋友和家人往往是許多年輕企業的第一資金來源。資金可以以禮物、貸款或換取公司股份的方式給予公司。
| 優點 | 缺點 |
| 通常免息 流程不像其他形式的籌款那麼複雜 | 可能會影響與朋友和家人的關係 |
2. 小型企業貸款
小型企業貸款，也稱為 SBA 貸款，是提供給小型企業固定的金額資金，以日後換取償還貸款本金和利息。小企業或初創企業可以從投資者、銀行或任何授權的放債人獲得小企業貸款。
與普通貸款一樣，貸款額和利率取決於公司的信譽。憑藉更穩健的財務狀況，公司有望以更低的利率獲得更大的貸款額。
在香港，貸款可由獲授權的放債人或銀行提供。如果公司希望借錢，則應與貸方簽訂貸款協議。貸款協議是借款人和貸款人之間的合同，將規定以下內容：
- 該貸款有沒有擔保
- 本金
- 利率
- 在公司獲得貸款之前需要滿足的條件
- 還款日期
- 借款人和貸款人的義務
有關更多信息，請查看我們的商業貸款協議模板，請注意，如果是擔保貸款，則需要額外的擔保文件。
非銀行的金融機構貸款將受《放債人條例》規管，而銀行貸款將受《銀行營運守則》規管。這兩項法規都規定了放債人應如何開展放債業務。
| 優點 | 缺點 |
| 低利率 靈活的還款條件 低首付 一般不需要抵押品 | 金額比普通銀行貸款較小 更長的審批流程 經常需要良好的信用評分 |
除了一次性的資金，公司可以在成長過程中尋求多輪融資並籌集更多資金。每一輪的資金能讓企業進入下一個業務階段。這種方式通常有 4 輪融資（Pre-seed、A 系列、B 系列和 C 系列），代表不同的業務階段。這個概念亦可以應用於創業投資。
3. 創投人士
創業投資是一種私募股權的融資形式，由對初創公司感興趣的創業投資人提供。創業投資人 (“創投人士”) 通常是大型創業投資公司的成員，該創業投資公司的董事會投票決定投資哪間公司。創業投資通過購買公司股權向認為有前途的公司提供資金。
由於大多數的創業投資涉及購買公司股份，因此需要一份股份銷售協議，該協議通常由投資者起草。股份銷售協議是出售公司股份的法律合同，通常包括以下內容：
- 投資詳細資料：投資金額及性質
- 完成程序：股份出售的支付、結算和完成機制
- 先決條件：在完成股份出售之前必須滿足的條件，例如：向貸方提供董事批准。
- 陳述、保證、賠償和承諾：關於公司狀況和方面的陳述，例如：公司的財務和基礎資產。
- 管轄法律：提供在出現法律問題時管轄協議的法律。
如需更多信息，請查看我們的股份銷售協議和投資協議模板。此外，當事人還需要準備所有相關文件（成交單據、決議、管理賬目和轉讓文書等）以供香港政府加蓋印花。股份轉讓僅在文件成功蓋印花章後才被視為完成。
| 優點 | 缺點 |
| 可以籌集大量資金 創業投資家可以為公司提供有價值的指導、專業知識和諮詢。 創業投資家在商界擁有龐大的人脈網絡，這可能對初創企業有利 如果生意失敗，沒有償還創業投資家的一般義務。 | 攤薄現有股東的股權和控制權，因創業投資家以提供巨額資本換取公司股權。 融資過程可能很慢長，因為創業投資家需要大量時間來調查目標公司 大多數創業投資家對公司的回報要求很高 公司需要建立更嚴格的內部結構，這可能會限制靈活性。 |
4. 天使投資者
天使投資人是為企業提供資金以換取企業債務或股權的高淨值人士。天使投資人通常會提供一筆小型及一次性的投資，以幫助初創企業成長。聯絡天使投資人最好的方式是通過推薦，這樣天使投資人就會更有信心投資。
由於天使投資可以採取債權或股權的形式，因此需要的文件會有所不同。如果天使投資者打算通過購買公司的股票進行投資，則像創業投資一樣（見上文）需要一份股份銷售協議或投資協議。如果天使投資人向公司以債權形式提供資金，則需要一份商業貸款協議。
| 優點 | 缺點 |
| 天使投資者自掏腰包投資，資金提供可以較靈活 一般不需要還款或利息。 天使投資人可以為公司提供意見和資源。 | 攤薄現有股東的股權和控制權 與其他形式的資金相比，通常規模較小 後續投資不常見 |
5. 眾籌
眾籌是中小企和初創企業集體籌集資金的方法。眾籌可以通過舉辦本地或網上數碼活動來完成，但更常見的是通過眾籌平台來完成，如 Kickstarter 或 Indiegogo。
眾籌在香港是合法的， 但受證券及期貨事務監察委員會（證監會）根據《證券及期貨條例》規定的監管限制。由於眾籌被視為“證券投資要約/集體投資計劃”，證監會已對眾籌施加了某些限制。
- 眾籌須遵守《證券及期貨條例》和《證券及期貨事務監察委員會持牌人或註冊人操守準則》項下的發牌責任。
- 眾籌平台須為《證券及期貨條例》項下的第 1 類持牌人，並須遵守《證券及期貨條例》的相關規定。
- 除非獲證監會授權，否則眾籌平台向公眾發出任何廣告及邀請以訂立收購證券的協議，均屬違法。
眾籌平台亦須遵守《公司（清盤及雜項條文）條例》的內容規定及招股章程登記規定。如果眾籌平台的普通業務主要或主要涉及借貸，則還必鬚根據《放債人條例》獲得牌照。
| 優點 | 缺點 |
| 無需預付費用即可快速籌集資金 在線上平台宣傳可能是一種有價值的營銷形式 可以測試公眾對產品的反應 | 公司必須遵守法律規定 公司重要信息洩露的風險 競爭激烈，因為眾籌平台非常容易使用，並且有無數的項目。 |
6. 香港政府基金/資助
除了從銀行或投資者獲得資金外，初創企業和小企業還可以查看香港政府設立的基金或資助計劃。基金和資助計劃提供企業資金以幫助他們進一步開展業務、促進創新和支持不同行業。只要符合要求和條件，公司通常沒有義務在期後償還這筆錢。
如需更多信息，請查看我們關於香港政府小型企業基金/資助計劃的Q&A。
| 優點 | 缺點 |
| 在不攤薄公司現有股權下獲得資金 沒有償還款項的義務 | 競爭激烈，申請需要大量準備工作 提供的金額不足以為公司提供全部所需資金 |
7. 培育計劃
企業培育計劃，也稱為加速計劃，專門為年輕企業提供全方位的服務，例如管理培訓、行政支持和/或指導。以下是一些在香港實施的培育及加速計劃。
- 數碼港培育計劃
- 設計創業培育計劃
- 時裝創業培育計劃
- 香港科技園創業培育計劃
| 優點 | 缺點 |
| 免費或低成本的工作空間 培育計劃可以提供業務發展計劃 | 申請競爭激烈 不是直接籌款 |
關鍵要點：
- 初創企業或中小企的資金主要有 7 種形式，包括朋友和家人、小企業貸款、創業投資、天使投資、眾籌、香港政府基金/資助和培育計劃。
- 不同形式的融資各有利弊，公司應相應地選擇最合適的形式。
- 當公司希望以貸款籌集資金時，需要一份貸款協議。如果公司想通過出售其股票籌集資金，則應使用一份投資協議或股票銷售協議。
- 具有約束力和法律效力的書面協議應包括貸款或投資的條款，並具體說明貸方或投資者的權利。
參考：
- Hong Kong Government, “Government Funding Schemes at a Glance”
https://www.success.tid.gov.hk/success_enews/govfundscheme/eng.pdf
- 放債人條例
https://www.elegislation.gov.hk/hk/cap163
- 銀行營運守則
https://www.hkma.gov.hk/media/eng/doc/code_eng.pdf
- 證券及期貨條例
https://www.elegislation.gov.hk/hk/cap571
- 證券及期貨事務監察委員會持牌人或註冊人操守準則
- 公司（清盤及雜項條文）條例
https://www.elegislation.gov.hk/hk/cap32
香港的小型企業可獲得哪些類型的政府資金和資助？
除了從銀行或投資者獲得資金外，初創企業和小企還可以查看香港政府設立的資金和資助計劃。資金和資助計劃提供企業資金以幫助他們進一步開展業務、促進創新和支持不同行業。只要公司符合要求和條件，公司通常沒有義務在後期償還這筆錢。
不同類型的資金計劃
香港政府為不同行業的企業和組織發起了多項資助計劃。以下是一些最受追捧的資助計劃：
- 中小企融資擔保計劃是一項幫助中小企和非上市企業從參與貸款人獲得融資以滿足業務需要的基金計劃。
- 中小企業出口營銷基金是一種主要專注於營銷或促銷活動的基金。它致力資助中小型企業參與出口推廣活動，以鼓勵他們拓展香港以外的市場。
- 創新及科技支援計劃支持指定的本地公共研究機構和研發中心進行的研究和開發項目。
- 專利申請資助計劃協助本地公司和個人申請他們自己的專利，以將他們的知識產權資本化。
香港政府還設立了中小企業信貸保證計劃。政府不會直接向中小企業提供資金/貸款，而是作為擔保人向中小企業提供貸款擔保，幫助它們從貸款機構獲得貸款，購買商業設施和設備或滿足一般商業用途的營運資金需求。
有關香港政府設立的其他資助計劃的更多信息，請點擊此處。
及時如實申報
申請資助計劃資助的企業必須符合相應的資格要求。
企業必須及時並如實填寫申請，並提供所有證明文件。任何信息的虛假陳述或遺漏都可能導致申請被拒絕。以欺騙手段獲取或協助他人獲取利益在法律上也屬於刑事犯罪，任何有關人士都可能面臨法律訴訟。
關鍵要點：
- 香港政府不時設立不同的資金和資助計劃以幫助小企業成長。
- 符合條件的公司應根據自己的需要申請這些計劃，好處之一是在獲得資金後沒有償還政府的一般義務。
- 申請企業必須及時並如實填寫資助申請。
參考：
- Hong Kong Government, “Government Funding Schemes at a Glance”
https://www.success.tid.gov.hk/success_enews/govfundscheme/eng.pdf